Деньги, которые тают. Купюра, за хранение которой нужно платить. Банкнота, которая через месяц без дела теряет часть стоимости. Звучит как абсурд — но именно такую денежную систему предложил в конце XIX века немецко-аргентинский предприниматель и экономист Сильвио Гезелль. Его тающие деньги (они же стареющие деньги, свободные деньги, нем. Freigeld) были испытаны на практике в 1930-х годах — и за считанные месяцы вытащили из депрессии целый город.
В русскоязычных источниках встречаются ошибочные варианты имени: Йохан Гезель, Сильвио Гейзель. Правильное написание — Сильвио Гезелль (нем. Silvio Gesell). Полное имя — Йохан Сильвио Гезелль (Johann Silvio Gesell).
Кто такой Сильвио Гезелль
Сильвио Гезелль родился 17 марта 1862 года в городке Санкт-Вит (ныне территория Бельгии) в большой семье — он был седьмым из девяти детей. Отец, Эрнст Гезелль, происходил из прусского Ахена, мать, Жанетт Тальбо, была валлонкой. После школы Сильвио не смог поступить в университет и начал работать на почте, но быстро понял, что это не его путь. Перебравшись в Берлин, он занялся коммерцией, затем пожил в испанской Малаге, прошёл военную службу.
Переломным стал 1887 год: Гезелль переехал в Буэнос-Айрес, где вместе с братом вёл успешный торговый бизнес. В Аргентине его застал жестокий экономический кризис конца 1880-х годов. Гезелль начал замечать странную закономерность: его товары продавались хорошо, когда денег на рынке было много, и замирали, когда деньги исчезали из оборота — вне зависимости от качества товара или реального спроса на него.
Вывод, к которому пришёл Гезелль: проблема не в товарах, а в деньгах. Точнее — в способности денег лежать без дела, не неся при этом никаких издержек для владельца. Товар портится, ржавеет, устаревает. Деньги — нет. Их можно просто придержать и подождать более выгодных условий. Эта привилегия, по мнению Гезелля, делает экономику заложницей банкиров и рантье.
В 1891 году Гезелль опубликовал в Буэнос-Айресе свою первую работу — «Реформа монетного дела как путь к социальному государству». Затем последовал ряд книг и статей, а итоговый труд — «Естественный экономический порядок» (нем. Die Natürliche Wirtschaftsordnung) — вышел в 1916 году и выдержал при жизни автора шесть изданий.
Гезелль был не только теоретиком. В апреле 1919 года он вошёл в правительство недолговечной Баварской советской республики в качестве министра финансов, но пробыл на посту всего семь дней — власть перешла к коммунистам, которые его не включили в новый кабинет. После подавления революции Гезелль был арестован и осуждён военным трибуналом, хотя впоследствии оправдан. Последнее десятилетие жизни он провёл в Берлине и Швейцарии, посвятив себя пропаганде своих идей. Умер 11 марта 1930 года в Ораниенбурге, не дожив до практических экспериментов, которые подтвердят его теорию.
Что такое тающие (стареющие) деньги
Тающие деньги — это денежные знаки, которые теряют часть своей номинальной стоимости через определённые промежутки времени. Чтобы купюра оставалась действительной, её владелец должен регулярно покупать и наклеивать на неё специальную марку (штамп) стоимостью, как правило, от 0,1% до 1% от номинала. Если марка не наклеена — купюра перестаёт приниматься к оплате.
В этом и заключается суть: хранить деньги становится невыгодно. Каждая неделя или месяц промедления стоит владельцу реальных денег. Это создаёт мощный стимул тратить или инвестировать, а не копить. Деньги постоянно находятся в обороте, скорость обращения резко возрастает, экономика получает постоянный приток ликвидности.
Гезелль называл это «уравниванием в правах» денег и товаров. Корзина пшеницы теряет в цене из-за хранения, усушки, порчи. Партия нефти требует цистерн и расходов на содержание. Здание амортизируется. А деньги? Деньги лежат в сейфе без каких-либо издержек и только растут в цене за счёт процента. Это несправедливое преимущество, считал Гезелль, позволяет владельцам капитала диктовать условия всем остальным участникам экономики.
Синонимы, которые встречаются в литературе: стареющие деньги, свободные деньги (Freigeld), штампованные деньги (Stamp Scrip), деньги с демерреджем, деньги с отрицательной процентной ставкой. Все эти термины описывают одну и ту же концепцию — деньги, за владение которыми нужно платить.
«Естественный экономический порядок»
Главный труд Гезелля — книга «Естественный экономический порядок» (1916) — предлагает комплексную реформу экономики, построенную на двух столпах: свободные деньги (Freigeld) и свободная земля (Freiland).
Денежная часть реформы предполагала, что государство берёт на себя регулирование денежного обращения и вводит плату за использование денег. Размер платы (демерреджа) должен составлять примерно 5% в год — столько же, сколько в среднем составляют издержки хранения товаров. Деньги, не находящиеся в обороте, постепенно теряют стоимость, поэтому их владельцы стремятся либо потратить их, либо вложить — но не складывать в кубышку.
Земельная часть реформы предусматривала национализацию земли с последующей сдачей её в аренду. Арендная плата шла бы в общественный фонд и распределялась между матерями — в зависимости от числа детей. Таким образом Гезелль надеялся одновременно решить проблему земельной ренты и обеспечить социальную поддержку семей.
По замыслу Гезелля, такая система устранила бы главную причину экономических кризисов — накопление денег и их изъятие из обращения в моменты нестабильности. Когда процентная ставка высока, владельцы капитала придерживают деньги в ожидании выгодных условий, создавая дефицит ликвидности. Когда ставка падает — деньги «выплёскиваются» на рынок, порождая пузыри. Тающие деньги, по мысли Гезелля, лишили бы капитал этой власти.
Как работает демерредж
Демерредж (от франц. demeurage — задержка, простой) — это плата за владение деньгами, своего рода «налог на простой» денежных средств. Термин заимствован из морского права, где демерредж означает штраф за задержку судна в порту сверх установленного срока.
В применении к деньгам Гезелля механизм работает так: каждую единицу времени (неделю или месяц) владелец денежного знака обязан приобрести специальную марку и наклеить её на оборотную сторону купюры. Без марки купюра становится недействительной. Стоимость марки — фиксированный процент от номинала.
Рассмотрим пример. Допустим, демерредж составляет 1% в месяц (12% в год), а купюра имеет номинал 100 условных единиц. Если владелец продержал купюру месяц без использования, ему нужно купить марку за 1 единицу. Через два месяца простоя — уже 2 единицы. Это создаёт прямой финансовый стимул потратить деньги быстрее. Средства от продажи марок поступают в местный бюджет и расходуются на общественные нужды.
Демерредж часто путают с инфляцией, но это разные механизмы. При инфляции обесцениваются все деньги одновременно и непредсказуемо; от этого страдают все, особенно бедные. При демерредже «тает» только наличность, которая не используется; тот, кто активно тратит и инвестирует, не несёт потерь. Собранные средства возвращаются в экономику через общественные расходы, а не исчезают.
| Параметр | Демерредж | Инфляция |
| Кто теряет | Только тот, кто держит наличность без дела | Все владельцы денег одновременно |
| Предсказуемость | Фиксированная ставка, известна заранее | Колеблется, зависит от множества факторов |
| Куда идут средства | В местный / государственный бюджет | Перераспределяются стихийно |
| Стимул | Тратить и инвестировать быстрее | Переводить деньги в активы |
Эксперимент в Вёргле
Самая известная проверка идей Гезелля произошла уже после его смерти — в маленьком австрийском городке Вёргль (нем. Wörgl, федеральная земля Тироль). В начале 1930-х годов, в разгар Великой депрессии, ситуация в Вёргле была катастрофической: из 4200 жителей более 400 были без работы, местный бюджет опустел, предприятия закрывались, налоговая задолженность росла.
Бургомистр города Михаель Унтергуггенбергер нашёл в книге Гезелля «Естественный экономический порядок» готовые практические рекомендации. Заручившись поддержкой городского совета и местных коммерсантов, он начал эксперимент.
31 июля 1932 года магистрат Вёргля выпустил 5000 «свободных шиллингов» — местных бон, обеспеченных такой же суммой обычных австрийских шиллингов на депозите в местном банке. Городские служащие получали 50% зарплаты новыми деньгами, вновь нанятые — полную зарплату. Торговцы и предприниматели приняли обязательство принимать свободные шиллинги наравне с обычными.
Ключевое условие: каждый месяц владелец боны должен был наклеить на неё марку стоимостью 1% от номинала. Без марки бона становилась недействительной. Это означало, что за год простоя купюра «съедала» 12% своей стоимости — мощный стимул потратить деньги как можно быстрее.
Результаты
За год в Вёргле был построен новый мост (на нём установили памятную доску: «Построено на свободные деньги в 1933 году»), бассейн и лыжный трамплин. Отремонтированы дороги, обновлено здание городской управы. Погашены текущие налоги и значительная часть старой задолженности. Безработица снизилась на 25% — в то время как по всей Австрии она продолжала расти.
5000 свободных шиллингов за 14 месяцев обернулись 2,5 миллиона раз. Для сравнения: обычные австрийские шиллинги за тот же период совершали в среднем лишь 21 оборот. Скорость обращения «тающих денег» оказалась примерно в 14 раз выше.
Швейцарский журналист Бурде, посетивший Вёргль в августе 1933 года, описал увиденное как «граничащее с чудом»: отремонтированные улицы, цветущие герани на здании управы, оживлённая торговля — и всё это посреди глубочайшей депрессии, охватившей Европу.
Запрет
Успех Вёргля привлёк огромное внимание. Соседний городок Кицбюэль выпустил собственные свободные деньги уже в январе 1933 года. Летом Унтергуггенбергер организовал встречу, на которую прибыли представители 170 общин; в итоге более 200 австрийских городов и деревень выразили намерение провести аналогичные эксперименты. Интерес проявили и за рубежом — о Вёргле писал известный американский экономист Ирвинг Фишер, его поддержал премьер-министр Франции Эдуар Даладье.
Однако Национальный банк Австрии расценил происходящее как угрозу своей монополии на эмиссию денег. В сентябре 1933 года печатание местных денег было запрещено. Вёргль оспаривал решение в высших судебных инстанциях, но проиграл. Город вновь погрузился в депрессию.
Запрет касался именно самовольной эмиссии денег местными властями, а не самого принципа демерреджа. Центральный банк защищал свою монопольную функцию, а не опровергал экономическую теорию.
Шваненкирхен и деньги «Вара»
Ещё до Вёргля, в 1931 году, идеи Гезелля были испытаны в баварской деревне Шваненкирхен (нем. Schwanenkirchen). Местная угольная шахта закрылась из-за кризиса, оставив жителей без работы и без денег.
Предприниматель Хебекер выкупил шахту и начал выплачивать рабочим зарплату в частной валюте под названием «вара» (Wära — от нем. Ware, товар). Деньги «вара» тоже были устроены по принципу Гезелля: они теряли стоимость со временем и требовали наклейки марок. Местные лавки согласились принимать их к оплате.
Шахта заработала, рабочие получили зарплату, местная экономика ожила. Однако и этот эксперимент просуществовал недолго — в 1931 году правительство Германии запретило обращение «вара», объявив его угрозой финансовой стабильности. Деревня вернулась к безработице и кризису.
Швейцарский WIR-банк
Наиболее успешным и долгоживущим воплощением идей Гезелля стал швейцарский WIR-банк (от нем. Wirtschaftsring-Genossenschaft — «хозяйственно-рыночный кооператив»; wir по-немецки также означает «мы»).
WIR был основан в 1934 году — в разгар Великой депрессии — как механизм преодоления кризиса ликвидности среди малых и средних предприятий Швейцарии. Первоначально система работала по принципу Гезелля: внутренняя валюта WIR облагалась демерреджем, стимулируя быстрое обращение.
Кооператив быстро рос. К середине XX века он насчитывал более 62 тысяч участников и обеспечивал годовой оборот, эквивалентный 1,65 миллиарда швейцарских франков. Однако в 1952 году руководство WIR отказалось от демерреджа и перешло к системе с процентными кредитами — фактически превратившись в обычный кооперативный банк.
Тем не менее WIR-банк существует и сегодня, оставаясь одним из крупнейших кооперативных финансовых учреждений Швейцарии. Его внутренняя валюта WIR-франк (CHW) до сих пор используется для взаимных расчётов между предприятиями-участниками, хотя и без «тающего» механизма.
Свободные деньги и мировое признание
Крупнейший экономист XX века Джон Мейнард Кейнс посвятил Гезеллю целый раздел в «Общей теории занятости, процента и денег» (1936). Кейнс признавал, что идея штампованных денег «здорова» в своей основе, хотя и видел в ней практические трудности.
Кейнс также отмечал, что Гезелль верно определил ключевую проблему: деньги, в отличие от товаров, не несут издержек хранения, что даёт их владельцам несправедливое преимущество. Это наблюдение легло в основу кейнсианской концепции «ловушки ликвидности» — ситуации, когда люди предпочитают держать деньги наличными, а не инвестировать, что парализует экономику.
Другой выдающийся экономист, Ирвинг Фишер, активно поддерживал эксперименты со штампованными деньгами и даже лоббировал их внедрение в США во время Великой депрессии. Нобелевский лауреат по экономике Ян Тинберген писал, что система Гезелля заслуживает серьёзного внимания и обсуждения.
Тающие деньги и современные альтернативные валюты
Концепция Гезелля не осталась в 1930-х. Она продолжает прорастать в современных альтернативных денежных системах — чаще в модифицированном виде, без прямого демерреджа.
В Германии с 2003 года действует кимгауэр (Chiemgauer) — региональная валюта, привязанная к евро, с ежеквартальным обесцениванием на 2%. Она обращается в регионе озера Кимзее (Бавария) и принимается более чем 600 предприятиями. Это один из наиболее успешных примеров локальной валюты с элементами демерреджа в Европе.
В США и Великобритании получили распространение системы LETS (Local Exchange Trading Systems) — торговые системы местного обмена, основанные на взаимном кредитовании участников. Хотя они не используют «тающий» механизм напрямую, их философия — деньги как инструмент обмена, а не накопления — восходит к Гезеллю.
Любопытный российский эксперимент прошёл в 2010–2011 годах в башкирском селе Шаймуратово, где фермерское хозяйство выпустило местные товарные талоны — «шаймуратики» — с ежемесячным обесцениванием на 2%. Талоны были привязаны к рублю и принимались в местных магазинах. Эксперимент помог предприятию преодолеть кризис ликвидности после засухи, но был прекращён после внимания со стороны прокуратуры.
Интерес к идеям Гезелля возрождается и в контексте дискуссий об отрицательных процентных ставках. Когда в 2010-х годах Европейский центральный банк и Банк Японии ввели отрицательные ставки по депозитам коммерческих банков, экономисты заговорили о том, что это — по сути, институционализированный демерредж. Правда, применённый не к наличным деньгам, а к безналичным резервам.
Критика теории Гезелля
У тающих денег есть серьёзные ограничения.
Масштабируемость. Все успешные эксперименты проводились на уровне небольших общин (тысячи или десятки тысяч человек). Как система поведёт себя в масштабах страны с миллионами участников, сложной банковской системой и внешнеторговыми связями — остаётся открытым вопросом.
Бегство в другие активы. В условиях демерреджа рациональный экономический агент будет стремиться перевести деньги в любые активы, не подверженные «таянию» — недвижимость, золото, иностранную валюту. Это может создать пузыри на рынке активов и обесценить саму идею.
Техническая сложность. В эпоху наличных денег механизм марок был осуществим, хотя и неудобен. В эпоху электронных расчётов демерредж технически реализуем проще (автоматическое списание), но встают вопросы конфиденциальности и контроля.
Неполнота теории. Кейнс, при всей симпатии к Гезеллю, указывал, что тот недооценивал роль предпочтения ликвидности и слишком упрощал функцию денег, сводя проблему к одному фактору — проценту. Экономические кризисы имеют множество причин, и одной лишь реформой денежного обращения их не устранить.
Политическое сопротивление. Все эксперименты были остановлены не потому, что провалились экономически, а потому, что центральные банки увидели в них угрозу своей монополии. Это говорит о том, что главный барьер — не экономический, а институциональный.
Значение идей Гезелля
Сильвио Гезелль не стал «мейнстримным» экономистом — его имя знакомо скорее специалистам, чем широкой публике. Но концепция тающих денег раз за разом всплывает в периоды кризисов — когда привычные механизмы перестают работать.
Эксперимент в Вёргле остаётся одним из самых ярких примеров того, как небольшое изменение правил денежного обращения может радикально повлиять на местную экономику. А его запрет — показательный случай конфликта между инновацией «снизу» и монополией «сверху».
Для истории денег Гезелль ценен прежде всего как мыслитель, поставивший фундаментальный вопрос: должны ли деньги быть средством обмена или средством накопления? В 2010-х годах, когда ЕЦБ и Банк Японии ввели отрицательные ставки, этот вопрос зазвучал снова — уже на уровне центральных банков, а не баварских деревень.
Источники и дополнительная литература:
- Гезелль С. Естественный экономический порядок (Die natürliche Wirtschaftsordnung durch Freiland und Freigeld, 1916).
- Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег (1936), глава 23.
- Кеннеди М. Деньги без процентов и инфляции (Geld ohne Zinsen und Inflation, 1988; англ. изд. — Interest and Inflation Free Money, 1995).
- Фишер И. Stamp Scrip (1933).
- Onken W. Ein vergessenes Kapitel der Wirtschaftsgeschichte // Zeitschrift für Sozialökonomie, Nr. 58/59, 1983.
