По мнению аналитиков Центробанка, в результате манипулирования акциями UC Rusal и Polyus Gold создавалась видимость торговой активности и ликвидности. Поводом для проверки деятельности владельцев этих акций. Они использовали инсайдерскую информацию для того, чтобы максимально накрутить стоимость акций UC Rusal и Polyus Gold. На данный момент Центробанк проверяет все сделки, которые заключили акционеры «Финам» в период с 2012 по 2016 года.
Сделки проводились не только акционерами «Финам», регулятор подозревает, что руководители ОАО «Левенгук», ПАО «Медиахолдинг» и ПАО «ТПГ АЭССЕЛЬ» также были задействованы в преступном манипулировании с вовлечением акций UC Rusal и Polyus Gold. Председатель совета директоров «Финам», Владислав Кочетков, заявил, что никакого отношения к мошенничеству не имеет, и о ситуации он лично узнал из отчета Центробанка.